Potresti aver sentito il detto: “Non mettere tutte le uova nello stesso paniere”. Se lo facessi e il canestro si rovesciasse, cosa accadrebbe? Molto probabilmente ti ritroverai con molte uova rotte e pochissime intatte da usare in seguito. La diversificazione è la soluzione finanziaria per assicurarti di non concentrare tutti i tuoi investimenti in un unico posto.
Utilizzata sia da aziende che da investitori privati, questa strategia funge da forma di assicurazione contro grandi perdite. Questi pro e contro della strategia di diversificazione mostrano che, se implementata correttamente, è possibile ottenere un rendimento abbastanza consistente. Questi sono i punti chiave da considerare.
Vantaggi di una strategia di diversificazione
1. Eliminare la natura ciclica dell’economia standard.
Le economie crescono e le economie rallentano. Quando ciò accade, le persone cambiano le loro abitudini di spesa. Quando i soldi sono pochi, ci saranno meno nuove auto acquistate e meno nuovi mutui per gli acquirenti di case. Quando sono disponibili più soldi, è più probabile che vengano acquistati articoli di lusso. La diversificazione consente a un portafoglio di superare questi cicli perché una piccola parte è di proprietà di numerosi settori, quindi alcune cose sono sempre in aumento mentre altre sono sempre in calo.
2. Ci saranno sempre spiacevoli sorprese.
Una svolta medica promettente non avviene come previsto. La compagnia mineraria con rendimenti costanti subisce improvvisamente un crollo in una delle sue sedi. Anche leader come Steve Jobs possono creare incertezza quando i problemi medici influiscono sulle loro prestazioni. La linea di fondo è questa: qualsiasi investimento può avere una brutta sorpresa. Essere diversificati può aiutare a ridurre l’impatto delle cattive notizie.
3. Alcuni investimenti facilitano la diversificazione per l’investitore occasionale.
Vanguard ne è un buon esempio. Ci sono quattro ampie opzioni ETF a disposizione dell’investitore occasionale che desidera un portafoglio diversificato. Puoi scegliere un mercato azionario totale, azioni internazionali, obbligazioni totali o un’opzione obbligazionaria internazionale totale. Questo può aiutare gli investitori a smettere di inseguire rendimenti che possono far sì che i loro investimenti si sovrappongano più di quanto intendono.
4. La diversificazione aiuta a massimizzare l’uso di risorse potenzialmente sottoutilizzate.
A volte un investimento non funziona come dovrebbe. È come un’azienda che si aspetta che un prodotto funzioni in un modo, ma i risultati ottenuti mostrano che ha funzionato in un modo molto diverso. Con la giusta strategia, questi componenti sottoperformanti di un portafoglio possono essere liquidati e quindi collocati in componenti diversificati che hanno una comprovata reputazione di successo. Ciò consente a più soldi di crescere in un periodo di tempo più lungo.
5. La crescita si basa sull’esperienza degli altri.
Anche se dovresti fare la dovuta diligenza per scoprire quali settori tendono ad essere in aumento quando altri sono in declino, questa è la misura di ciò che l’investitore occasionale generalmente deve fare per lavorare oltre a guardare all’affidabilità dell’azienda. Gli investitori si affidano all’esperienza degli altri per far crescere i propri soldi, il che significa che tutti possono concentrarsi sui propri punti di forza principali piuttosto che essere qualcosa che non sono.
6. Fornisce il movimento lontano dalle attività che potrebbero rallentare.
A volte un settore crollerà per un po’ a causa di fattori economici. Poi ci sono momenti in cui un’industria sarà completamente eliminata. Dopotutto, quand’è stata l’ultima volta che sei uscito per comprare un giogo e un aratro per il tuo bestiame? La diversificazione consente agli investitori di allontanarsi da attività che potrebbero essere in declino finanziario, quindi la tua strategia può sempre fornire loro una qualche forma di crescita.
I contro di una strategia di diversificazione
1. Limita naturalmente le tue opportunità di crescita.
Quando gli investitori sono disposti a correre grandi rischi, hanno il potenziale per sperimentare grandi guadagni. La diversificazione è un approccio di investimento abbastanza conservativo, il che significa che qualsiasi potenziale di guadagno è naturalmente limitato. Se sei completamente investito in un settore dell’economia che sta vivendo una crescita insolita, sarai più redditizio di qualcuno con un portafoglio diversificato.
2. Anche la diversificazione può far perdere denaro nel tempo.
Molti investitori avranno obbligazioni nel loro portafoglio per aiutare a compensare eventuali forti cali del mercato azionario che potrebbero verificarsi. L’unico problema è che anche le obbligazioni comunali, che sono il più sicure possibile, possono perdere denaro se il loro stato di credito cambia o se si verificano attività sospette che richiedono un’indagine.
3. Alcuni investimenti ETF per la diversificazione sono troppo diversificati.
Quando le classi di asset monitorano troppi asset diversi, i costi di investimento diventano problematici. Gli investitori dovrebbero sempre diffidare di tutto ciò che sembra troppo bello per essere vero quando cercano di diversificare. Alcuni fondi comuni di investimento alternativi possono funzionare molto bene, ma utilizzando l’esempio Vanguard sopra, queste 4 opzioni non sono disponibili per gli investitori al dettaglio perché i loro costi sono così elevati.
4. Potrebbero esserci complicazioni fiscali impreviste.
Se stai investendo in ETF sull’oro, ad esempio, i rendimenti che ricevi dal processo di acquisto e vendita sono tassati alle aliquote delle plusvalenze; al momento della stesura, era del 28%. Gli altri redditi possono essere tassati solo all’aliquota del 15% o del 20%, a seconda dei livelli di reddito personale. Quindi il miglior consiglio quando si tratta di diversificazione è di non investire in qualcosa che non è completamente compreso.
5. Aggiungere complessità al processo di investimento.
Se hai $ 200.000 da investire, allora è molto più facile investire quei soldi in un singolo investimento. Se lo dividi in 10 investimenti di $ 20k ciascuno, allora hai 10 aziende su cui devi fare la tua due diligence. Ciò significa che non solo c’è complessità aggiuntiva al portafoglio, ma ci sono probabilmente costi amministrativi e burocratici aggiuntivi che devono essere pagati per sostenere investimenti a lungo termine.
6. Potrebbero esserci influenze politiche e legali che cambiano la vita di un investitore.
Rupert Murdock ne è un ottimo esempio. È diventato cittadino statunitense nel 1985 perché ai cittadini non statunitensi era consentito possedere solo un massimo del 25% del capitale azionario di qualsiasi società che avesse una licenza di trasmissione. La sua strategia essenzialmente lo ha costretto ad accettare la cittadinanza. Sebbene questo esempio sia un po’ estremo, la stessa regola di base si applica a tutti gli investitori. L’influenza politica e legale può essere costosa in molti modi.
Questi pro e contro della strategia di diversificazione mostrano che se si desidera adottare un approccio di investimento a basso rischio, questa è una delle migliori opzioni disponibili oggi. Potrebbe limitare la tua crescita rispetto a qualcuno che si è completamente impegnato in una grande opportunità di crescita, ma significa anche che non perderai tutto se il settore fallisce per qualche motivo. Scopri come puoi diversificare di più oggi e il tuo futuro finanziario ti ringrazierà.